自首要钞票重组规章落地，到首单并购案出炉，科创板仅用了7天。

12月6日晚间，华兴源创（688001.SH）发布公告称，拟通过刊行股份及支付现款方式购买当然东说念主李皆花、陆国初所持苏州欧立通自动化科技有限公司（以下简称“欧立通”）100%股权。来去各方初步约定的来去金额为11.5亿元，其中以刊行股份方式支付70%，以现款方式支付剩余30%。同期，华兴源创拟通过询价方式非公开刊行股份召募配套资金，用于支付本次来去中的现款对价和重组有关用度，并用于补流及想法公司花式开发。

动作科创板“第一股”，华兴源创已首试多项第一：第一只通过新股刊行注册制已毕IPO的股票；第一只莫得市盈率扫尾通过询价市集化刊行上市的股票，等等。

值得详实的是，11月29日，上交所谨慎发布《科创板上市公司首要钞票重组审核规章》。随矜重组预案出炉，华兴源创有望成为科创板重组第一股。

2.3亿逾额事迹抵偿

华兴源创公告称，本次刊行股份购买钞票的发股价钱为26.05元/股，不低于订价基准日前20个往异日股票均价32.5550元/股的80%，即26.0440元/股。照此策画，华兴源创拟向欧立通举座股东刊行股份的数目为 3090.211万股。

公告透露，欧立通成立于2015年2月，由李皆花、陆国初辨别持股65%、35%。若重组完成后，上述两者将辨别持有华兴源创2008万、1081万股股份，占比约7.15%，新增股份锁依期为12个月，不行转让或质押。

在本次重组预案中，华兴源创给出了最高不超越2.3亿元的逾额事迹奖励。

具体来看，欧立通情愿，2019年、2020年和2021年累计已毕的经审计的扣除非时常性损益前后孰低的包摄于母公司扫数者净利润不低于3.3亿元，占本次来去预测总对价11.5亿元的28.70%，事迹情愿秘密率较低。

若欧立通在盈利预测抵偿期间累计本色已毕净利润之和大于累计情愿净利润之和，则以超越累计情愿利润部分的60%动作逾额事迹奖励，支付给欧立通顾问层和中枢顾问东说念主员。但奖励的金额不超越本次华兴源创购买欧立通100%股权来去总对价的20%，即不超越2.3亿元。

华兴源创示意，如上述情愿净利润奏凯完成，上市公司将增多新的利润增长点，盈利才气将显著提高。依期陈述透露，2019年前三季度，华兴源创已毕营收及归母净利润辨别为9.94亿元、1.83亿元，后者同比下滑逾2成。

欧立通方面，2017年、2018年、2019年1月~8月，欧立通辨别已毕商业收入7370万元、2.41亿元、2.08亿元；已毕净利润1353万元、7351万元、7157万元，其中，2018年净利润同比增速达443%。

（数据开端：华兴源创公告）

国内某消耗电子品牌负责东说念主对第一财经记者示意，跟着消耗习气的改变，消耗电子发展的趋势是智能化、便携化。接头到行业发展的速率、市集蓝海雄壮，欧立通的事迹增长速率与行业基本一致。

他以为，“想法公司完成事迹情愿应该不是难事，但消耗电子居品迭代的速率很快，能否对峙作念研发更变紧跟时间步履成为上市公司的事迹纷乱增长点还需时辰的教师。”

何以是欧立通

科创板并试点注册制最大的特质等于对峙信息裸露为中枢，对于科创企业首要钞票重组的审核模范也贯彻了这个理念。

按照规章，科创公司奉行首要钞票重组大致刊行股份购买钞票，想法钞票应当相宜科创板定位，所属行业应当与科创公司处于同业业大致凹凸游，且与科创公司主商业务具有协同效应。

具体到华兴源创的本次重组，科创板重组规章的中枢也在预案中充分体现。预案透露，华兴源创与欧立结合属专用开拓制造业及智能装备行业。

华兴源创的平板透露检测开拓最终应用于智高手机、平板电脑等消耗电子居品的屏幕检测。

天眼查透露，欧立通主营为供各种自动化智能拼装、检测开拓，居品可平庸应用于以可衣服居品（如智高腕表、无线耳机等）为代表的消耗电子行业，主要用于智高腕表等消耗电子末端的拼装和测试设施。

华兴源创以为，来去完成后，公司的开拓应用限度得以从平板、芯片等消耗末端模组、零部件蔓延至消耗电子末端整机居品，进一步构建更为完竣的消耗电子智能开拓应用链和居品图谱，完善计策布局。

前述受访东说念主士对记者补充说念，“从预案裸露情况来看，华兴源创主如若看中了欧立通的可衣服电子居品业务，盼望以并购的方式本质本人在消耗电子的业务疆土。同期，欧立通的业务也散播了上市公司对于苹果公司的依赖，”

不仅如斯，预案指出，本次来去对于上市公司还有诸多利好——裁汰本钱、增多订价权、加速居品迭代等。

华兴源创示意，两者主要采购的原材料具备较高重合度。本次来去完成后，对于两边大批采购的传感器、气缸、导轨、伺服电机等模范元器件，上市公司不错建立集约采购平台，与欧立通通过连合采购等方式裁汰 采购本钱，增多对于上游供应商的订价权，从而进一步晋升利润空间。

阐述规章，本次推出的决策为教导性的重组预案，后续审计评估、公司里面决议、上交所审核、证监会注册等模范将有序鼓励。

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